はじめに：第2波こそ“利益が伸びる波”
「第1波で乗れなかった」投資家ほど、第2波を狙うべきです。
テーマ株相場には明確なサイクルがあります。
最初の上昇（第1波）はニュースや発言で一気に資金が流れ込みますが、
本当の利益を生むのは“実行段階”で動く第2波です。
2025年前半は「AI防衛相場」で高市銘柄が注目されました。
しかし、その勢いは短期で一服。
今、投資家が注目しているのは——
政策が実際に動き出し、企業業績に反映される後半戦です。
この記事では、投資家目線で「第2波がどのように訪れるのか」「どう乗るべきか」を、
5つの視点から深堀りしていきます。
1. “第2波相場”とは何か？──発表から実行へ動くフェーズ
第1波：発言と期待で跳ねる相場
高市早苗氏の政策発言が報道されると、防衛・通信・半導体・AI関連銘柄が急騰します。
これは投資家が「国策マネーが流れる」と期待し、思惑買いで動く相場。
ただし、短期資金が中心のため、急上昇のあとに急落もしやすい。
第2波：実需と実績で上がる相場
第2波とは、政策が実際に執行され、企業業績に反映される段階。
補正予算が通り、防衛装備庁や経産省が入札・契約を進める時期です。
つまり、「言葉から行動」へ移るタイミングこそ、第2波の始まり。
相場の流れ
- 発言・発表期：ニュースで短期資金が入る（第1波）
- 実行・契約期：実需・業績寄与で再評価（第2波）
- 成果・拡張期：業績確定・中長期テーマ化（第3波）
派手なニュースの“あと”が勝負。
「補正予算が動き始めた時点」で静かに仕込むのが、第2波を取るコツです。
2. 政策マネーの動き──補正予算が株価を動かす
2025年後半の焦点：AI・防衛・通信の三本柱
政府は2025年度補正予算で、防衛費を大幅に増額するだけでなく、
AI防衛・量子通信・半導体支援といった経済安全保障分野に資金を配分する方針です。
高市氏が主導してきた「国産技術強化」「データ主権」「AI研究支援」がその中心。
資金の流れを理解する
- 補正予算成立 → 省庁別に分配 → 公募・入札 → 企業契約 → 業績反映
この流れの中で、企業名がニュースや官報に出たタイミングが“第2波スタート”の合図です。
海外マネーも注目
外国人投資家は、「国策×実需」が見えた瞬間に資金を戻します。
特に米中対立を背景に、日本の防衛・半導体技術に注目する海外ファンドが増加中。
“補正予算の成立”で終わりではなく、“実行報告・契約公表”を追うのが投資家の目線。
一次情報（省庁発表）をウォッチする癖をつけましょう。
3. 第2波で再評価されるセクターと有望銘柄
防衛関連株
- 三菱重工業（7011）：次期戦闘機・防空システムなど装備国産化の柱。
- IHI（7013）：エンジン開発・無人防衛機器で技術優位。
- 川崎重工業（7012）：潜水艦・ドローン開発で新分野拡大。
これらは第1波で急騰しましたが、契約発表・量産段階入りで第2波が始まる可能性が高い。
通信・サイバー防衛
- NTT（9432）：量子暗号通信「IOWN構想」が政府連携で進行中。
- NEC（6701）：防衛装備庁のAI監視・防衛クラウド開発を担当。
- 富士通（6702）：AIセキュリティ・クラウド防衛技術を推進。
情報通信の独立性確保は「見えない防衛」。
AI防衛との親和性が高く、政策支援が続きやすいセクターです。
半導体・AI産業
- ルネサスエレクトロニクス（6723）：AIチップ需要で国内外から再評価。
- ソニーグループ（6758）：TSMC熊本第2工場と連携しAIセンサーを供給。
- 東京エレクトロン（8035）：装置需要が継続。AI・防衛両面で恩恵。
AI半導体は「経済安全保障×産業成長」の中核。
政策支援が長期化する可能性が高いテーマです。
一度テーマになった銘柄は“2度動く”。
業績ニュースや新契約発表をトリガーに再上昇する傾向があります。
4. チャートと出来高で“第2波”を捉える
相場の「呼吸」を見る
第1波で高値をつけたあと、多くの銘柄は一旦調整に入ります。
その後、株価が下げ止まり、出来高が再び増え始める瞬間が“第2波”の初動です。
見分けるポイント
- 出来高が底打ち→再上昇
- 移動平均線（5日）が25日線を上抜け（ゴールデンクロス）
- ニュースで材料確認＋陽線連続
これらの条件がそろえば、短期資金だけでなく中期筋も戻り始めたサイン。
テーマ株は「静かに上がる」
SNSやメディアで騒がれたときには、すでに初動を超えています。
第2波は、静かな上昇と出来高の増加が特徴。
“派手なニュースがない時期に上がる”銘柄が本物です。
ニュースに踊らされず、チャートの呼吸を読む。
「静かに買われている銘柄」が次の主役になります。
5. 投資家の戦略──第2波を取る3ステップ
ステップ1：情報源を整理する
- 日経・株探で「防衛」「AI」「半導体」のキーワードを追う
- Googleアラートで「高市 銘柄」「補正予算」を自動通知
- 省庁サイト（経産省・防衛装備庁）で入札情報を確認
一次情報を拾える体制を整えることが、個人投資家の最大の武器です。
ステップ2：エントリーポイントを決める
- 出来高増加＋調整終了のサインを確認
- 「ニュース→初動→調整→再上昇」のサイクルを意識
- 買いは“再浮上の最初の陽線”が理想
第2波は、勢いよりタイミング。派手な上昇ではなく“確実な底固め”を狙うべき。
ステップ3：出口戦略を持つ
- 出来高が減り始めたら一部利確
- 業績に織り込まれた段階で残りを整理
- 長期テーマ化する銘柄だけ残す
“入る勇気”より“出る判断”が勝率を決めます。
特にテーマ株は回転が速いので、利益確定ルールを徹底しましょう。
第2波は“静かな利益相場”。
焦らず、データと出来高で冷静に判断することが最も重要です。
まとめ：第2波は“短期勢が去った後”に始まる
2025年後半、高市銘柄の“第2波”が動き出す可能性が高い。
短期勢が去った後、静かに資金が戻るタイミングが本当のチャンスです。
防衛・通信・半導体・AIといったテーマは、
「政策×実需×業績」が重なることで再評価相場（リターン相場）に発展します。
第1波を逃しても、第2波で取れば十分。
むしろ、冷静に分析できる分だけ成功率は高い。
焦らずに“実行段階”を見極め、政策相場のうねりを利益に変えていきましょう。
よくある質問（FAQ）
Q1. 「第2波相場」はいつ頃始まるのですか？
A1. 一般的に補正予算成立から約1〜2か月後、つまり2025年8〜10月頃が目安です。
実際の契約・受注が動くタイミングで株価が反応しやすく、ニュースよりも一歩早く仕込むのがポイントです。
Q2. 防衛関連株はもう出尽くしでは？
A2. 確かに短期材料は消化されていますが、量産・納入フェーズが控えています。
つまり「第1波＝期待」「第2波＝実績」。
長期的には業績寄与フェーズが本命です。
Q3. 第2波はどのくらいの期間続くのですか？
A3. 平均的には2〜3か月ほど続くケースが多いです。
ただし、AIや半導体関連のように複数年度予算が組まれる分野では、半年以上続く場合もあります。
Q4. 高市氏が政権の中心でなくなった場合は？
A4. 経済安全保障政策そのものは国家戦略として継続します。
高市氏の影響は大きいものの、「防衛・半導体・AI国産化」は与野党問わず支持される方向性です。
Q5. 個人投資家が“第2波”を取るための実践的手段は？
A5.
① Googleアラートで政策キーワードを自動収集
② 株探・Yahoo!ファイナンスで出来高急増銘柄を確認
③ 政府サイトで契約・入札情報をチェック
これを日課にすることで、次の波を見逃しません。
関連・紹介ツールURLまとめ
- 株探「政策関連・再評価テーマ」
👉 https://kabutan.jp/ - 日本経済新聞「防衛・半導体・AI政策ニュース」
👉 https://www.nikkei.com/ - Yahoo!ファイナンス「高市銘柄ニュース検索」
👉 https://finance.yahoo.co.jp/ - Googleアラート（補正予算・防衛・AI登録）
👉 https://www.google.com/alerts - 楽天証券「政策株・AI特集」
👉 https://www.rakuten-sec.co.jp/
